Финтех

Подводя итоги, скажем, что инвестиционные управляющие сейчас имеют доступ к инновационным массивам данных, которые получают «альфу» и дают им возможность дифференцировать потоки прибыли от тех инвесторов, которые продолжают пользоваться превращенными в товар наборами данных. Эти наборы данных предлагают важную информацию относительно традиционных источников. Поскольку все больше данных становятся доступны инвестиционным управляющим и типы прогнозов, которые могут быть использованы, становятся все более достоверными, инвестиционные управляющие и их клиенты будут получать выгоду.

Использовать хедж-фонд

Эндрю Кэмпбелл (Andrew Campbell),

аналитик данных, Quantopian

Вложение денежных средств и использование компьютерных программ для управления портфелем ценных бумаг дает колоссальные экономические стимулы. Пять из шести лучших управляющих хедж-фондов в 2014 г. были количественными аналитиками. Инвесторы, такие как Кеннет Гриффин (Kenneth Griffin) из компании Citadel, Джеймс Симмонс (James Simmons) из Renaissance Technologies и Рэй Далио (Ray Dalio) из Bridgewater заработали более $1 млрд каждый в одном лишь 2015 г. Сама компания Bridgewater управляла активами стоимостью в $169 млрд. Фонд Pure Alpha имеет годовую прибыль в размере 18 %, потеряв деньги только в последние три года за свою 20-летнюю жизнь.

При этом в мире с населением в 7 млрд человек есть только около 500 000 профессиональных количественных аналитиков. Почему же мы должны думать, что только столь малое число управляющих способно обуздать алгоритмы для извлечения наибольших прибылей? Ежедневные действия в инжиниринге и утечки мозгов доказывают, что не все инвестиционные таланты оседают в кабинетах элитных хедж-фондов. Люди, не выделяющиеся на общем фоне, способны изменить рынок. В совокупности этот талант имеет потенциал, чтобы конкурировать с лучшими институтами Уолл-стрит. У грамотного коллектива есть возможности для разрушения действий инвесторов.

Почему количественное инвестирование не преобладает? Не должен ли финансовый потенциал роста привлекать больше людей в профессию? Ответ лежит в двух плоскостях при входе на рынок: технологии и репутации. Индивидуальным игрокам рынка трудно разрабатывать алгоритмические инструменты инвестирования, а данные запретительно дороги. Отдельные специалисты по количественному анализу будут тратить гораздо больше времени на построение и поддержание спекулятивной скупки активов, чем на создание реальных стратегий. Даже если у вас все-таки есть торговая платформа, привлечение инвесторов и невозможно без жизнеспособной репутации. Кто вам поверит? Как честолюбивый управляющий вы только надеетесь получить работу в аккредитованном хедж-фонде.

Но что если это не так? Что если бы каждый имел инструменты, которые им нужны для создания репутации и привлечения капитала? Конечно, с нужными инструментами многие из мировых ученых, инженеров и лоббистов реализовали бы свой интеллект на рынках. Эта демократизация финансов уже давно происходит. Официальные источники данных, бесплатные образовательные ресурсы, низкозатратные облачные исследования, тестирование на реальных данных и исполнительные платформы нивелируют информацию. Но даже с легальными финансовыми инструментами индивидуальным аналитикам потребуется еще один выход для получения статистических данных, чтобы в результате выйти на реальный доход. Без объективной шкалы, по которой можно сравнивать управляющих, инвесторов никогда нельзя поддержать свой капитал за счет общества. Пришло время дать честолюбивым количественным аналитикам шанс завоевать признание.

Конкуренция в финансовой сфере породила возможности поиска. Top Coder's – рынок поиска программистов, таблица теорий анализа данных и процессов Kaggle стали привычными ресурсами для рекрутеров, выискивающих адекватных работников для работодателей будущего. Конечно, мир финансов может работать по этой модели. И ничего другого, кроме хорошей идеи, не нужно для того, чтобы начать формировать репутацию, необходимую для привлечения инвестиций.