Инвестиции и трейдинг от А до Я. Краткий курс по выживанию на бирже

Сердечко екнуло усредниться при минус $15? А представьте теперь уровень тахикардии при убытке в $1010?

Этот пример наверняка до боли знаком всем акционерам Virgin Galactic. Купили за $60 в надежде на полет к $100, усреднили по $40, а затем цена стала $33. Боль, печаль и, как говорят мои подписчики, на выходе «усредненное г…» Игра в усреднение – вещь опасная. Поэтому стоит семь раз подумать, прежде чем один раз докупить. Я лично против усреднения, когда речь идет о трейдинге. Это прямой путь к заморозке депозита.

Фиксация прибыли/убытка – закрытие торговой позиции (сделки). Продажа/покупка актива для завершения сделки.

«Стакан». Здесь мы видим, что кто-то покупает или готов продать акции. Сделка происходит, когда схлопывается цена продажи и покупки, то есть совпадают продавцы и покупатели. Иными словами, это очередь заявок в биржевом терминале, где видно расположение ближайших к цене заявок.

«Плечо». Его еще называют кредитное плечо или маржинальная торговля. Все это – деньги, которые брокер дает вам в долг.

На примере. У вас на брокерском счете лежат 10 тысяч рублей, а вам вынь да положь – надо купить 10 акций за две тысячи рублей каждая. Вы можете это сделать. Если у вас включена маржинальная торговля в личном кабинете (где включается, уточняйте у своего брокера), то вы согласны брать в долг.

Итого, имея 10 тысяч рублей, вы покупаете акций на 20 тысяч. Брокер дал вам двойное плечо или два плеча – можно называть по-разному. Смысл в том, что вы смогли купить акций на сумму в два раза больше, чем у вас есть. У каждого брокера свои «плечи», обычно не больше двух-четырех. Больше всех дает поправить на Just2Trade, даже 10 как-то у него брала.

В чем выгода брокера?

Плечи выдаются под процент, как и кредит. Тоже читайте условия у своего брокера, но обычно это 13 % годовых. Но есть поблажки: если вы взяли плечо для интрадей-сделки (купили и продали одним днем), то комиссии за плечо нет.

Если вы переносите маржинальную позицию (позицию с плечом) через ночь (овернайт), то автоматически платите комиссию. Даже если это был выходной или праздничный день – за каждую ночь придется заплатить. Брокер как старейшая профессия, если вы понимаете, о чем я.

Маржин-колл – это принудительное закрытие позиции брокером. Грозит, только когда идет торговля с заемными средствами или ценными бумагами.

Тренд всегда вверх

Помните, в главе «Как выбрать между трейдингом и инвестициями» я говорила, что возможны риски падения ценных бумаг, но в долгосрочном инвестировании, как правило, это не критично? Как раз именно потому, что тренд всегда вверх. Это значит, что на инвестиционном горизонте в 10 лет тренд всегда отрастает, даже если случаются серьезные кризисы. Например, в период Великой депрессии рынок очень долго возвращался к значениям перед падением. Такого в истории больше никогда не случалось. В последующие кризисы рынок восстанавливался лет за пять, как в США после 2008 года, в наши дни это происходит еще быстрее.

Если посмотреть на графики европейских бирж, то мы тоже увидим, что рынки всегда отрастают до первоначальных значений и затем движутся вверх.

Что же с российскими биржами? Все то же самое. Кризис – рынок падает, затем возвращается к докризисным значениям, через какое-то время снова снижается, потом отрастает – тренд всегда вверх! После 2008 года наша биржа действительно долго восстанавливалась до 2017 года. Но для стратегии долгосрочного инвестирования – это всего лишь колебания. К тому же в эти 5–8 лет вы обязательно продолжаете закупать ценные бумаги, только по сниженной (кризисной) цене. Так, в кризис из-за пандемии 2020 года мы с учениками очень хорошо закупились просевшими акциями, имея долгосрочный торговый план. Всегда здорово приобретать акции не на самых высоких значениях, а на коррекции и кризисах, о которых мы поговорим в соответствующей главе.

Почему помимо трейдинга я придерживаюсь еще и политики долгосрока? Потому что тренд всегда вверх.

Колебания на фондовом рынке неизбежны, но на продолжительном отрезке времени (5—10 лет) биржа всегда показывает направление вверх.

Просто повторяйте за мной: «ТРЕНД ВСЕГДА ВВЕРХ!»

Разбираемся с акциями!

Чтобы акции могли торговаться на бирже, они должны пройти процедуру IPO. Для этого компанию сначала оценивают. Допустим, она стоит скромные 500 миллионов рублей и хочет привлечь 100 миллионов на развитие. Компания может выпустить одну акцию номиналом 100 миллионов рублей или 10 акций по 10 миллионов рублей каждая. Но какой в этом толк, если мы, обычные инвесторы, не будем их даже рассматривать? Поэтому чаще всего эмитент делит необходимый размер капитала на, скажем, 10 миллионов акций по 10 рублей за каждую.