Инвестиции и трейдинг от А до Я. Краткий курс по выживанию на бирже

✓ девелопмент в сфере недвижимости.

Ну что, захватывает дух от новых знаний? Двигаемся дальше и переходим к очень важному моменту.

Все, что вы хотели знать о дивидендах, но боялись спросить

Можно выделить классификацию акций по признаку выплаты дивидендов: дивидендные акции и акции роста.

Дивидендные акции – это акции, по которым компания платит дивиденды.

Акции роста – это ценные бумаги, по которым прибыль вы получаете от повышения их стоимости и продажи.

Что такое дивиденды, они же дивы, на акцию (Dividends Per Share, DPS)? У компании, акционером которой вы являетесь (а вы именно этим словом называетесь, если у вас есть акция), образовывается чистая прибыль, которую можно пустить на развитие, покупку новых заводов и так далее, а можно распределить среди акционеров, как дивиденды.

Кем принимается решение о выплате дивидендов? Да вот нами и принимается. Ну ладно, это лишь отчасти так. Как акционер, вы имеете право голоса, согласно своему количеству акций. И даже обладая одной акцией, вы можете прийти на собрание акционеров, вам на почту об этом должны приходить уведомления. На собрании фуршет, туда-сюда, и заодно согласовывают, куда девать прибыль. Вы когда пойдете, голосуйте за дивы, ладно?

И вот, благодаря вам, дивиденды утверждены. Обычно они считаются в количественном эквиваленте на акцию. Например, 10 руб. на одну шутку. Математику чувствуете? То есть, чем дешевле для вас была акция на момент покупки, тем прибыльнее для вас дивы. Поясню. Если вы купили акцию за 100 руб., а дивиденды составляют 10 руб. на акцию, то вы получите 10 % в год. А вот если вы покупали за 80 руб., то ваша доходность уже 12,5 % годовых.

А теперь посчитаем, на какую сумму надо иметь акций, чтобы жить на дивиденды. Кстати, они у российских эмитентов самые щедрые. Давайте не будем фантазировать и возьмем доходность от дивов 7 % годовых. Чтобы «жить», сколько вам надо в месяц? Предположим, что 250 тысяч рублей, то есть три миллиона рублей в год. Достаем калькуляторы. Чтобы получать с дивидендов три миллиона в год, у вас должно быть куплено акций на 42,8 миллиона рублей. Если вы хотите 100 тысяч рублей, то портфель должен быть на сумму 17,1 миллиона рублей.

Но не грустите! Сейчас самое приятное в этой истории – когда рынок сильно падает, можно купить акции дешево, соответственно, доходность по дивам будет выше. Если, конечно, их не урежут на собрании.

Чтобы посчитать, какой объем дивидендов вы получите на каждую акцию, нужно разделить дивидендную выплату на число обыкновенных акций.

Формула расчета:

Дивиденды на акцию = дивидендная выплата / число обыкновенных акций

Берется среднее количество акций за период, поскольку объем акций в обращении может измениться в связи с корпоративными событиями.

Выбирая акции с высокими дивидендами, обязательно изучите, есть ли у компании ресурсы их выплачивать. Выплата за счет увеличения долга – негативный сценарий для инвестора.

Как часто компании выплачивают дивиденды?

В российской практике большинство компаний выплачивают дивиденды за год. Но есть и те эмитенты, которые платят за квартал (например, металлурги) или раз в полугодие («НОВАТЭК»). Американские компании выплачивают дивиденды ежеквартально. Европейские – придерживаются выплат один раз в год. Но есть примеры и ежеквартальных выплат (Orange).

Дивиденды на акцию (Dividends Per Share, DPS). Этот показатель помогает понять, какую сумму дивиденда вы получите за владение каждой акцией.

Формула расчета:

Дивиденды на акцию = совокупные дивидендные выплаты / число акций

Дивидендная доходность (Dividend Yield, DY) показывает, какой будет процент дивидендной выплаты к рыночной стоимости акции.

Дивидендная доходность = дивиденды на акцию / рыночная цена акции

Зачем важно это знать? Чем выше дивдоходность, тем более привлекательной может быть акция, но слишком высокая доходность – повод изучить компанию глубже на предмет скрытых на первый взгляд рисков. Помним правило: высокая доходность – высокие риски!

Кстати, не все компании выплачивают дивиденды. И это неплохо! Свободные деньги эмитенты, скорее всего, пускают на масштабирование. Завод, например, решили еще один построить. В чем здесь выгода для вас? Вспоминаем про доходность для инвестора – стоимость ваших акций возрастет по мере развития компании.

Где искать дивидендные акции?

На финансовых ресурсах есть достойные скринеры дивидендных акций. На этих же ресурсах вы найдете все про дивидендные выплаты (размер дивидендов, историю предыдущих выплат, дату закрытия реестра).

Размер дивидендов для российских акций можно узнать двумя способами: