Инвестиции и трейдинг от А до Я. Краткий курс по выживанию на бирже

Сайт dohod.ru (про дивиденды в разделе «Аналитика»).

Сайт bcs-express.ru («Дивидендный календарь»).

Выберите для себя самый удобный.

Дивидендный сезон

На российском рынке акций существует такое понятие, как дивидендный сезон – период, в течение которого большинство компаний выплачивает дивы. Подготовку к нему делят на несколько этапов по принципу оценки рисков изменения предстоящих дивидендов.

Первый этап. Март-апрель – месяцы, когда компании отчитываются за прошлый год, и с учетом заявлений менеджмента появляется возможность рассчитать потенциальный дивиденд с высокой точностью.

Второй этап. В компании проводится совет директоров. В зависимости от дивидендной политики эмитента один или несколько раз в год совет директоров дает свои рекомендации по размеру дивидендов. Кроме того, он определяет дату закрытия реестра.

Третий этап. Май-июнь – период годовых общих собраний акционеров (ГОСА), где окончательно утверждают размер дивиденда. Собственно, за этим следует период закрытия реестра и выплаты дивидендов.

На этом этапе вы должны принять важное решение – фиксировать (закрывать) позиции до дивидендной отсечки или оставаться в бумагах и получить дивиденд.

Когда на собрании акционеров компания решает, что отлично заработала и надо бы выплатить дивиденды из чистой прибыли, происходит интересный момент: бумаги эмитента спокойно торгуются на бирже, объявляется новость о размере дивидендов на одну акцию – все начинают их активно покупать по завышенной цене, потому что очень хотят получить дивы. Как попасть в число счастливчиков? Данные об акционерах, которые претендуют на дивиденды, заносятся в реестр в определенные даты, день закрытия реестра называется отсечкой.

Дату закрытия реестра сохраните в свой календарь.

Это очень важно!

Вам нужно успеть купить акции за два дня до этого момента. Здесь работает правило Т+2. Оно заключается в том, что все фактические расчеты на фондовой бирже происходят только через два дня.

Вообще, режим торгов Т+ обозначает, когда вы станете владельцем того или иного актива (акция, облигация и т. д.). В первый день (Т+0) вы отправляете заявку брокеру. На следующий день (Т+1) происходит проверка на наличие у вас средств, промежуточный расчет, и на третий – фактическая поставка вам после внесения данных в реестр. Например, вы подали заявку на покупку акций «Лукойла» первого числа, сразу увидели ее в своем портфеле, но ее владельцем вы станете только третьего.

Что еще важно запомнить? Если вы отправили заявку, например, в 10 утра в пятницу, то расчет по сделке будет произведен только во вторник. То есть при выгрузке отчетов о сделках из приложения брокера вы увидите совершенно другие даты. Вот в такие моменты мне часто пишут ученики:

– Лана, что происходит? Я в этот день не торговала вообще!

Я уже устала отвечать подробно, поэтому просто пишу «Т+2». То же самое, кстати, касается вывода денег. Вы закрываете сделку – продаете какой-то актив, видите деньги на брокерском счете, но вывести сразу вы их не сможете. Вот такая магия с этим правилом.

Итак, чтобы получить дивиденды, вам надо успеть купить акции компании до дня закрытия реестра по правилу Т+2. Например, реестр закроется третьего числа, значит, последний день, когда вы можете приобрести акцию и претендовать на дивы, будет первое число. Не переживайте, вам не придется высчитывать по календарю. За несколько дней до этой даты на сайтах (например, на Smartlab) и в телеграм-каналах будут написаны сроки отсечки.

На следующий день после закрытия реестра происходит так называемый дивидендный гэп – акции торгуются дешевле на сумму дивидендов. Например, компания «Лукойл» объявила, что выплатит дивами по 160 руб. на акцию, после отсечки бумаги будут стоить на 160 руб. меньше. Затем акция будет слегка колебаться на данном показателе, а потом снова отрастать и продолжать свое движение.

Как же зачисляются долгожданные деньги? Дивы поступают на ваш брокерский или на расчетный счет, если вы его указали, за минусом 13 % на налоги. Вы можете вывести деньги, чтобы порадовать себя покупкой, или же реинвестировать их. Я предпочитаю именно второй вариант. Потому что акции после дивидендного гэпа обычно торгуются по сниженной цене, и я докупаю их на просадке. Классная стратегия! Через какое-то время акции отрастают, на это могут уйти недели или даже месяцы. Но обратите внимание: нет гарантий, что стоимость бумаг вернется к прежним показателям и начнет расти. Это зависит от надежности компании и многих внешних факторов.