Инвестиции и трейдинг от А до Я. Краткий курс по выживанию на бирже

Что еще важно знать про шорт? Помните, мы с вами разбирали дивидендный гэп, когда акции после отсечки торгуются дешевле на размер дивидендов? Что делает каждый второй человек в момент дивгэпа? Правильно! Активно пишет мне в Директ с вопросом, можно ли зашортить акции – встать в короткую позицию. Ведь если мы наверняка знаем, что на падении того же «Лукойла» после отсечки можно заработать 160 руб. на акцию, то мы просто боги, финансовые магнаты, которые гарантированно заработают. Если бы все было действительно так, то мои курсы по инвестициям состояли бы ровно из двух уроков «Что такое шорт» и «Как шортить дивидендный гэп». Нет: и еще раз нет! Не получится. Встать в шорт и заработать на падении акций не получится. Поскольку дивгэп, как правило, равен размеру дивиденда без налога. А с шортистов брокер удержит как раз сумму дивидендов (количество ценных бумаг в сделке переноса на дату фиксации реестра, умноженное на ставку дивиденда с учетом удержанного налога).

Например, я захотела зашортить акцию, брокер берет ее как посредник в долг у вас, и дивиденды с этих акций заплачу вам я. Плюс, с меня удержат комиссию за овернайт, потому что из такой шортовой сделки я буду выходить только на следующий день, когда акции упадут.

Еще раз! Если вдруг отчаянно мечтаете сломать систему и зашортить дивгэп, вы платите:

♦ дивиденды владельцу акций, у которого брокер их взял в долг для вас;

♦ штраф (возмещение налога, который брокер, как налоговый агент, оплатит за того, кто получает дивиденд);

♦ комиссию за шорт.

Совершенно никакой выгоды! Подчеркну: как правило, брокеры не дают своим клиентам проводить такие операции или предупреждают их о последствиях. Если нет – за все будет платить неразумный инвестор.

Как показывает практика, неумение пользоваться шортом может привести к сливу депозита. В принципе, очень многое может закончиться неудачно, если не анализировать ситуацию и не пользоваться правилами. Вы пришли заработать, а не потерять. Я выделяю несколько важных правил безопасного шорта:

1. Шортить растущую бумагу запрещено. Да, она может немного упасть, но потом полететь ракетой вверх. Не думаю, что игра стоит свеч. Торгуйте по тренду! Запишите себе: не лови падающие ножи и не пытайся остановить несущийся локомотив.

2. Вставайте в шорт только после окончания восходящей тенденции. Убедитесь, что восходящий тренд сломался, и только после этого ищите точку входа в шорт.

3. Встал в шорт – поставь стоп! Вы вошли в шорт, и все идет по вашему сценарию, вы в плюсе, ждете тейка. А потом внезапные политические или экономические новости – и все развернулось. В этом случае стоп вас спасет. Выйдете из шорта по стопу, и если появится сигнал на покупку, то сможете быстро встать в лонг, не перетягивая зря убыток, а даже зарабатывая на этом.

4. Пересиживать минусы – дорого. Шорт – это маржинальная сделка, вы, напомню, берете акцию у брокера в долг и платите комиссию за каждый последующий день владения. Прекрасно, когда все идет, как вы задумали, можно и заплатить за перенос позиции. А если же все пошло иначе, и вместо падения акция растет? Пересидеть этот момент может стоить очень дорого. Поэтому лучше зафиксируйте минус и не ждите, что все развернется в вашу сторону. Проверено, можно гораздо быстрее заработать на новых сделках, чем пересиживать минусы.

Шорт-сквиз (short-squeeze, короткое сжатие) – резкий рост цены актива из-за вынужденного закрытия большого числа коротких позиций. Закрытие шорта – это покупка, которая двигает цену вверх, следовательно, чем больше шортов закрывается, тем сильнее взлетает цена. Яркий тому пример – зима 2021 года. Тогда казалось, что все специально стали скупать акции загибающихся компаний, в которых открыто много коротких позиций (шортов). Зачем? Чтобы загнать шортистов в угол и заработать деньги. Чтобы произошел шорт-сквиз, в акцию должен зайти огромный объем. Если следили за новостями и помните их, то именно это и сделали ребята из WallStreetBets, которые массово разогнали акции GameStop (GME) на 100 %, а дальше снежный ком снес на своем пути стопы крупных игроков. Цена с $5 достигла $480.

Забава пришлась по вкусу многим, масла в огонь подливал даже Илон Маск, любой твит которого с упоминанием первопроходца GME или биткоина заставляет котировки взлетать в небо. Но все, что быстро и безосновательно летит вверх, может в мгновение развернуться.

Лонг – длинная позиция. Обычно мы покупаем акцию, ждем, когда ее цена подрастет, потом продаем и получаем прибыль. Ничего сложного. Схематично это выглядит вот так:

Купили за 150 руб., продали за 200, прибыль составила 50 руб. Ура, пошли кутить!

Кстати, такая длинная сделка может быть совершена на любом временном отрезке (таймфрейме) – от пары минут до нескольких лет.

Маржин колл (margin call) – это принудительное закрытие позиции брокером.

Бары – способ отображения цены на графике.

Иллюстрация 4.2. Способ отображения цены на графике с помощью баров