Инвестиция на миллиард. Как увеличить прибыль, сократить расходы и обыграть Уоррена Баффета

Удивительным образом оказавшись в VIP-отделении банка среди клиентов, я увидел, как один из них открывает счет в евро на колоссальную сумму. Аргументировал он это тем, что считал данный банк надежным, а доходность в 1 % годовых в евро его устраивала. Тогда я задал ему вопрос: «Почему вы не купите еврооблигации этого банка, по которым доходность в пять-шесть раз больше?» Для человека это стало открытием, он просто не знал, что на облигациях этого же банка можно заработать в разы больше, а при депозитах в миллионы долларов получится весомая разница. Узнав об этом, он подозвал операционистку и попытался узнать, почему ему никто этого не предложил. Она стала оправдываться, ссылаясь на сложность операций. Здесь возникает другой нюанс: доходность по облигациям может быть в несколько раз больше, чем по депозитам, как по рублевым, так и по евро и долларовым облигациям, но при приобретении этих облигаций через банк у него есть спред (от англ. spread – «разброс»). То есть банк вам продаст облигации не по минимальной, а по максимальной цене. Из-за высокой комиссии в банках вам намного выгоднее в этом же банке купить облигации через брокерский счет, потому что комиссии, которые вы заплатите брокеру, будут существенно меньше, чем при покупке через банк. Зачем отдавать прибыль по облигациям банку, когда ее можно сохранить, тем самым увеличив свой капитал?

Не стоит забывать, что у облигаций тоже есть тренды. Что это значит? Иногда доходность по облигациям растет. Например, сейчас ставки ФРС постепенно увеличиваются, следовательно, стоимость самих облигаций уменьшается. И наоборот: когда ставки уменьшаются (а это в последние годы тренд в России), стоимость облигаций увеличивается. То есть когда ставки снижаются, облигации покупать очень выгодно.

Облигации в СССР покупали даже пенсионеры, и они не боялись этого слова. Однако сейчас в силу вступают технические нюансы: многие боятся открыть брокерский счет, полагая, что это очень рискованно. Важно понимать, что, открыв брокерский счет, вы купите на эти деньги либо какие-то акции, либо какие-то облигации, а ваши инструменты будут храниться в депозитарии. Депозитарий – это независимый от брокера или банка провайдер, с которым ничего не может произойти. Что бы ни случилось, все будет хорошо – депозитарий не может обанкротиться, если с эмитентом облигаций ничего не произойдет. Тем не менее с эмитентами серьезных банков или компаний вроде «Газпрома» все будет в порядке.

Если вы не хотите открывать брокерский счет, вам нужно посчитать разницу между депозитом и облигациями – по депозитам ваш доход будет гарантированным, а облигации могут и увеличиваться, и уменьшаться в цене. Многие к этому не готовы, и им проще купить самый простой инструмент – депозит. Если же вы хотите на этом зарабатывать, то увидите, что разница в 2 % через несколько лет даст разницу в капитале почти в несколько раз. Облигации относятся к классу высоконадежных финансовых инструментов и сейчас приносят больше дохода, чем депозит. Некоторое время назад ситуация была иной: доходность по депозитам была высокой, а по облигациям – низкой. Работайте с разными инструментами и перекладывайтесь из депозита в облигации и обратно, из долларов в рубли или евро и так далее. Чтобы все отследить, не забывайте о таком инструменте, как финансовый советник или управляющий активами, который сэкономит ваше время и позволит стать богаче.

Приобретая какой-либо инструмент, вы, говоря финансовым языком, открываете позицию. Например, вы откроете денежную позицию, купив рублевый депозит, или позицию Long, купив облигации Роснефти. Если это депозит в долларах, то вы играете против рубля, покупая доллары, и так далее. Кризисы случаются регулярно, и на этом можно хорошо заработать. Если вы решили сэкономить на финансовом советнике, с учетом того, что 90 % инвесторов теряют свои деньги на бирже, я рекомендую сначала накопить деньги либо на депозите, либо в облигациях.

Если вы сами определяете, какой тренд – по долларам или по рублям – растущий, и успешно переложились перед кризисом 2008 года сначала из рублей в доллары, потом из долларов в рубли и обратно, то уже хорошо заработали. Однако нужно учитывать, что во время кризисов большинство активов снижаются в цене. Как правило, больше в цене падают акции. Недвижимость тоже падает, но существенно меньше, чем акции. Так, во время кризиса цены на жилье в Москве упали практически до двух тысяч долларов за метр, а в Московской области – до тысячи долларов за метр. Когда я в 2014 году говорил, что стоимость жилья в Москве упадет так низко, надо мной смеялись, но когда этот момент настал, я купил трехкомнатную квартиру по минимальной цене и без ипотеки. Даже в сфере недвижимости есть те же самые волны, как и на рынке акций, однако их продолжительность занимает несколько лет, и приходится долго ждать.