Инвестиция на миллиард. Как увеличить прибыль, сократить расходы и обыграть Уоррена Баффета

Можно торговать золотом на биржах – это самый технически сложный вариант инвестирования. Для начала нужно усвоить навыки торговли и работы с торговыми терминалами, хорошо разбираться в прогнозах и аналитике. Существенное преимущество данного способа – получение дохода от сделки и при росте цен на золото, и при их падении.

Существует два способа инвестировать в золото через биржу:

• купить акции золотодобывающих компаний;

• вложиться в деривативы (фьючерсы и опционы) на золото на бирже РТС.

На мировых рынках акций существуют различные золотые акции: от акций компаний, занимающихся исследованиями, разработкой шахт, до акций компаний полного цикла. Можно купить ценные бумаги молодых компаний с большим потенциалом роста или старых и устойчивых золотодобывающих предприятий.

Оценивая потенциал «золотой» акции, надо учитывать, что, как правило, ее цена не полностью зависит от цен на этот металл. Возможны случаи, когда акционер получает прибыль от роста акции компании, а покупатель фьючерса – нет, и наоборот.

Например, сегодня цена золота равна 1200 долларов за унцию, а компания, добывающая золото, останется в прибыли даже при цене 500 долларов за унцию. Поэтому если цена золота снизится до 900 долларов, она все равно будет получать не только великолепный доход, но и сверхдоходы. Также надо отметить, что у акций золотых компаний в отличие от фьючерса нет даты истечения срока.

Фьючерс на золото также следует использовать лишь профессионалам – цена в данном случае может колебаться, и если вы будете им торговать, вам придется все время находиться около компьютера, заниматься этим всерьез и тратить свое драгоценное время.

Теперь рассмотрим инвестиции в золото или производные финансовые инструменты на какой-то актив, например акции, опционы или фьючерсы на золото.

Фьючерс может быть поставочным или расчетным. По поставочному фьючерсу продавец контракта обязуется в будущем продать, а покупатель – купить определенное количество золота (в рассматриваемом случае) по заранее оговоренной цене в обусловленную дату.

На бирже ММВБ-РТС не торгуют поставочными фьючерсами на золото. Для операций с этим инструментом придется воспользоваться услугами международных бирж. Однако здесь ведутся торги по расчетным фьючерсам на золото, по которым стороны сделки обязуются только выплатить разницу между ценой, оговоренной в контракте, и рыночной стоимостью ценного металла на базе утреннего фиксинга на Лондонском межбанковском рынке золота на дату расчетов.

Фьючерс на золото, с одной стороны, очень доходный финансовый инструмент, но, с другой стороны, очень рискованный. Представьте себе, что есть другие инструменты, где вы можете заработать, инвестируя в золото, то есть использовать возможности инвестиций в золото со стопроцентной гарантией. Даже если завтра оно будет стоить пять рублей за килограмм, вы уже полностью защитили свой капитал. Металл вырос в цене, вы зафиксировали прибыль, которая увеличилась на зафиксированную вами сумму.

Можно купить золотую монету, например «Георгий Победоносец» за 25 600 рублей. Если вы захотите поменять ее на деньги, у вас выкупят ее за 18 000 рублей, и ваш убыток составит 7600.

Если вы будете инвестировать в металлические счета, то должны осознавать, что они не застрахованы, в отличие от тех же банковских депозитов. Если бы вы открыли металлический счет в 2011 году и «купили» золото по 1800 долларов за унцию, то сейчас потеряли около 30 % от своего капитала.

В ювелирные изделия вообще лучше не инвестировать – это еще хуже, чем покупка нового автомобиля в салоне, цена которой снижается на 30 %, как только вы выезжаете из салона. Как я уже писал, покупаете вы ювелирные изделия по цене ювелирного изделия, дорого, а меняете на деньги по цене лома, очень дешево.

Инвестировать в золото можно не только через покупку монет, открытие металлических счетов или покупку фьючерсов на бирже. Есть возможность инвестировать со стопроцентной гарантией и фиксировать полученную прибыль, нейтральную позицию к рынку, – тогда вам будет все равно, куда он идет. Акции растут – зарабатываете на росте, акции падают – зарабатываете на падении.

Что мы имеем в итоге? Далее привожу условные примеры (цены меняются):

• монеты – покупаем за 25 600 рублей, продаем по 18 000;

• ювелирные изделия – покупаем по 3000 рублей за грамм, продаем по 1500 за грамм;

• металлический счет – теряем 3–5 % при покупке и столько же при продаже, подоходный налог присутствует;

• фьючерсы – волатильный инструмент, нужно уметь ими торговать и на них требуется время.

Если выбирать между физической покупкой золота в виде слитков, монет и украшений или обезличенными металлическими счетами (ОМС), то последние выгоднее. Основные риски, связанные с хранением и товарным видом ценного металла, остаются за банком.

Почему нельзя хранить деньги под подушкой?