Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен

На этом графике показана одна из сделок, в которую я вошел с подачи группы Spike[5]. Недельный график здесь не показан, но на дневных графиках есть медвежьи расхождения линий MACD и индекса силы. Как бы вы оценили такую сделку: короткая продажа по 90,71, выкуп по 87,99, верхняя линия канала на 91,56, нижняя линия канала на 83,67?

1. Уровень A (пятерка): более 30 % канала.

2. Уровень B (четверка): 20–30 % канала.

3. Уровень C (тройка): 10–20 % канала.

4. Уровень D (двойка): менее 10 % канала.

Вопрос 33. Стоимостная или импульсная покупка

Посмотрите на буквенные обозначения на этом графике и определите зоны стоимостной покупки и импульсной покупки.

1. Зоны стоимостной покупки.

2. Зоны импульсной покупки.

Ответы на вопросы

Вопрос 1. Стресс, связанный с открытой позицией

Ответ 3. Медленно снижается.

Сидеть и ничего не делать легко, а думать и принимать решения трудно. Падение акции мучительно, но ее рост тоже вызывает стресс, поскольку заставляет думать о тактике выхода, целевых показателях, стоп-приказах и т. д. Как ни странно, большинство из нас комфортно чувствует себя, наблюдая за медленным снижением акции и надеясь на лучшее.

Вопрос 2. Преимущество в трейдинге

Ответ 4.

На всем вышеупомянутом.

Методы поиска возможностей и размещения приказов дают преимущество перед конкурентами. Даже при наличии технического или фундаментального преимущества трейдеру необходима дисциплина, заставляющая действовать в соответствии с торговыми сигналами.

Вопрос 3. Три главных выбора

Неправильно:

Ответ 3. Доверие к телевизионным новостям или консультантам.

Серьезному трейдеру нужно на чем-то специализироваться и выбрать те области исследований и торговли, которые его больше всего привлекают. Выбор между техническим и фундаментальным анализом, торговлей на тренде и против него, дискреционным и системным подходами – это серьезные решения. Выбор во многом зависит от вашего темперамента и характера. Успешный трейдер независим. Привязку к телевизионным новостям или консультантам нельзя назвать реальным выбором, поскольку эти источники информации мало чем отличаются друг от друга.

Вопрос 4. Цена и стоимость

Неправильно:

Ответ 4. Цена равна стоимости в любой момент времени.

Цену легко увидеть, а стоимость нужно поискать. Цены меняются быстро в ответ на настроение толпы, а стоимость меняется медленно. Цена – это мгновенный консенсус по поводу стоимости, но этот консенсус все время меняется, оказываясь то выше, то ниже реальной стоимости. Такой простой инструмент, как пара скользящих средних, помогает получить общее представление о стоимости и направлении ее движения и использовать его в процессе торговли.

Вопрос 5. Фундаментальный и технический анализ

Неправильно:

Ответ 2. Наличие точной информации о фундаментальных показателях позволяет безошибочно определить, как будет меняться цена акций.

Наличие точной информации о фундаментальных показателях не позволяет точно предсказывать направление движения акции. Проблема фундаментального анализа в том, что стоимость меняется медленно, а цены движутся быстро. В краткосрочной перспективе цены могут противоречить фундаментальным показателям. Независимо от вашей склонности к фундаментальному или техническому анализу необходимо знать, чем живет и как мыслит другая сторона. Наличие и фундаментального, и технического представления о состоянии акции позволяет глубже понять ее тренды и развороты.

Вопрос 6. Торговля на тренде или против него

Неправильно:

Ответ 4. Более низкий уровень стресса.

Сделки на тренде длятся дольше, чем сделки на контртрендовых движениях, и оставляют больше времени для принятия решений. У них более высокий потенциал прибыли. Кроме того, при следовании за трендом комиссионные расходы ниже, чем при активном свинг-трейдинге. Однако не стоит ожидать, что трендовая торговля связана с более низким уровнем стресса. Следование за трендом – как езда на необъезженной лошади, которая норовит сбросить вас. Сделки на тренде требуют огромного терпения и уверенности в себе, а значит, напряженной умственной работы.

Вопрос 7. Системная или дискреционная торговля

Неправильно:

Ответ 3. Более высокий уровень свободы.

У системного трейдера, который хорошо протестировал свою систему на исторических данных, может быть довольно высокий уровень уверенности в будущих результатах. Если он достаточно дисциплинирован, чтобы следовать всем сигналам системы, то может в некоторой степени оградить себя от неопределенности рынков и, таким образом, снизить уровень стресса. Но это лишает его свободы действия при изменении рыночной ситуации и появлении новых угроз или возможностей.

Вопрос 8. Технический инструментарий