Хочешь выжить? Инвестируй!

Ограничения валютного регулирования также не касаются этого варианта, поскольку у вас страховой полис по страхованию вашей жизни, а не счет в банке. Но надо иметь в виду, что, когда вы снимете сумму большую, чем первоначально вложенная (либо вообще всю сумму на вашем счете), вам необходимо будет уплатить подоходный налог со всей положительной разницы между внесенной и снятой суммами. Это будет ваш доход. И нужно будет с него уплатить подоходный налог в обычном порядке.

Назову две такие страховые компании Unit Linked (которые, вроде бы, только и работают с российскими клиентами): Royal London 360 (RL 360) и Investors Trust (IT). Причем Royal London 360 уже, кажется, не принимает новых клиентов из России.

Вот на этом я бы, собственно, и остановился. Конечно, вы можете еще инвестировать просто в один из ПИФов (если в России) или в один активных Mutual Funds (если за рубежом), но это означает, что вы полностью передаете управление своими деньгами стороннему лицу. А это, все же, немного экзотично для человека, решившего выполнять Правило № 2.

4. Что же выбрать?

Этот вопрос волнует, вероятно, многих, кто дочитал до этого пункта. Как уже отмечалось выше – каждому свое. Но еще важно, что все перечисленные варианты не являются взаимоисключающими.

Почему бы не иметь счет в зарубежном банке, если он не связан с вашей инвестиционной деятельностью? Если на нем хранятся только ваши денежные активы. И если вся ваша деятельность с этими денежными активами связана только с перемещением средств и/или размещением их на депозитах. Или даже в случае, если в составе ваших банковских активов есть еще и инвестиционные продукты – например, акции, – которые вы не собираетесь ни продавать, ни покупать в течение ближайших 10–15 лет.

Почему бы при этом, кроме такого банковского счета, не открыть также счет в брокерской конторе, на котором вы будете держать более активно торгуемые активы?

Почему бы также часть средств, которые у вас предназначены для самого крайнего случая, которые вы не собираетесь трогать в ближайшие 15–20 лет, не внести в фирму инвестиционного страхования жизни (Unit Linked)?

Почему бы вам не иметь одновременно с вышеизложенным несколько золотых монет «Георгий Победоносец» в банковской ячейке?

Ну и, наконец, всегда возникают какие-то неожиданные варианты инвестиций, о которых вы заранее даже не думали, но которые могут оказаться весьма привлекательными.

Так, например, в 2012 году я увидел, что еврооблигации Сбербанка со сроком гашения 2023 год дадут мне (и любому другому) 4,9 % годовых в долларах – YTM – при том, что мне и тогда, и сегодня этот банк представляется очень надежным, а процент в то время был очень привлекательным. Я купил тогда эти облигации и до сих пор не жалею об этом.

И такие интересные варианты инвестиций будут время от времени появляться и в будущем, если следить за рынком, слушать новости и беседовать с коллегами-инвесторами.

Выводы из пятой главы

1. Очень важно правильно сформировать свой инвестиционный портфель. Обычно начинающий инвестор сосредотачивается на вопросе «Что купить, чтобы преуспеть?» И только со временем он понимает, что вопрос «Как правильно распределить активы в своем портфеле между классами?» не менее – а может быть, более – важный. Поскольку от распределения активов между классами во многом зависит успех долгосрочных инвестиций.

2. Оказывается, что разумно построенный портфель может иметь и меньший риск, и большую доходность, чем входящие в него активы. Новый показатель, который мы изучили – корреляция между парами активов, – позволяет инвестору ориентироваться в том, как построить эффективный портфель. Однако проблема с этим показателем – корреляция – состоит в том, что он ведет себя очень неустойчиво во времени. На разных временных периодах корреляция между парой активов может быть очень разной. Поэтому коэффициент корреляции, рассчитанный на прошлых значениях для пары активов, может существенно измениться в будущем. Да и не для всех активов можно рассчитать коэффициент корреляции, иногда просто нет достаточных данных для этого.

3. Поэтому стоит включать в портфель активы, которые по их экономическому смыслу имеют разнонаправленные колебания акции и облигации и/или акции и золото.

4. Главный класс активов любого портфеля – это акции. Именно этот класс позволяет получить доходность существенно выше инфляции, то есть увеличить свое благосостояние в реальных ценах на больших временных интервалах.

5. Пропорция между классом акции и другими классами активов как раз и определяет главным образом доходность и риск вашего портфеля.