Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Издержки, соотнесенные с торговым диапазоном и таймфреймом, которым вы торгуете, – чрезвычайно важная информация, которую необходимо учитывать при выборе инструмента торговли. Однако трейдеры, как правило, выбирают инструменты не по этим критериям. Они смотрят на график инструмента, ищут устойчивые закономерности и, если находят, торгуют данный инструмент, невзирая на издержки.

Недавно, после небольшой встречи опционщиков, я познакомился с трейдером, который хвастался чрезвычайной стабильностью результатов. Он торговал фьючерсы на чикагской бирже, такие как золото, евро, S&P500. Основной критерий – инструмент должен быть «спокойным». Трейдер использовал каналы для определения точек входа, брал небольшую прибыль в 10 пунктов и использовал в два раза больший стоп-лосс. Мой опыт говорит о том, что такие системы могут долгое время генерировать случайную прибыль, а потом легко уходить в минус, нивелируя весь предыдущий результат³⁵. Специфику таких систем мы рассмотрим в главе 7.3.2 «Контртренд».

Задание 6. Вы можете повторить упражнение, которое мы рассмотрели выше, и самостоятельно посчитать недельные диапазоны для указанных инструментов (EUR/USD и фьючерс USD/RUB), а также доказать тезис о том, что с точки зрения издержек на сделку гораздо выгоднее торговать на бóльших временных интервалах с захватом бóльших движений.

Смоделируйте доходность торговой системы с заданными параметрами AP, PP, AL, LP, TC в Excel и посмотрите, как будет формироваться кривая вашего капитала.

Для этого необходимо сделать следующее.

1. Открыть таблицу Excel. В ячейки одного столбца вы забиваете формулу ‘=СЛЧИС () ’, которая возвращает случайное число от 0 до 1. Это будет опорный генератор случайных чисел для каждой сделки.

2. В ячейки следующего столбца вы забиваете исход сделки с заданной вероятностью. Чтобы записать условие –200 пунктов с вероятностью 30 % и +200 пунктов с вероятностью 70 %, вы просто указываете: если случайное число из первого столбца > 0,7, то –200, иначе +200. То есть в ячейку второго столбца (B1) запишем: ‘=ЕСЛИ(A1>0,7;–200;200)’.

3. В ячейках третьего столбца мы суммируем результат, складывая итог текущей сделки с предыдущим накопленным результатом.

4. В четвертом столбце можно учесть влияние издержек на результат каждой сделки, а в пятом – просуммировать результат с учетом издержек.

Ваша таблица будет выглядеть примерно так:

Рис. 19.

Таким образом, вы можете посмотреть, насколько жизнеспособна система с заданными параметрами из формулы 2:

• величина среднего тейк-профита (AP);

• вероятность прибыльной сделки (PP);

• величина среднего стоп-лосса (AL);

• издержки на сделку – комиссия и проскальзывание (TC).

Для примера я взял параметры, близкие к системе хорошо известного на «Смартлабе» трейдера Александра Муханчикова, с которыми он, во всяком случае, торговал в первой половине 2014 г. Средний стоп (AL) = средний тейк-профит (TP) = 200 пунктов фьючерса РТС, вероятность прибыльной сделки (PP) 70 %, соответственно, убыточной (LP) = 30 %. Проскальзывание и комиссию возьмем 10 пунктов на одну сделку, то есть 20 пунктов на куплю-продажу. Обозначим такую систему, как Система 1.

По формуле 2 матожидание данной системы будет равно 80 пунктов на одну сделку. С учетом условных издержек это будет 60 пунктов. Следовательно, если вы совершаете в месяц 100 сделок, используя такую систему, то вы будете в среднем зарабатывать 6000 пунктов фьючерса в месяц.

Построив такое моделирование в Excel, вы получите примерно следующие кривые для 100 сделок:

Рис. 20. Три случайных кривых изменения депозита (в пунктах) Системы 1

Вертикальная шкала – это результат системы в пунктах фьючерса РТС.

На графике отражен итог трех одинаковых систем для разных случайных последовательностей из 100 сделок. На всякий случай еще раз объясню. Когда имеешь дело с рынком, то точных ответов ждать не приходится, – вы имеете дело со случайностью. Поэтому для моделирования экспериментов мы используем генератор случайных чисел и заданные параметры. Каждый раз, когда мы делаем моделирование, строится новый результат, но такой, который укладывается в наши параметры по прибыли, убытку и вероятности успешной сделки.