Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Наверное, для меня это самая дорогостоящая психологическая ловушка, на которой я потерял больше всего денег. Пока с 2008 по 2012 г. я торговал по тренду, у меня были неплохие доходы. Но 2013 г. был очень вялым: я пытался нащупать движение, и меня все время выбивало из рынка. Драматичные последствия этого года «перевернули» мою психику и заставили меня чаще искать контртрендовые сделки.

Впоследствии, в моменты возникновения трендов на рынке, я начинал пытаться их контрить⁴⁸, причем с короткими стопами и большими целями. Пожалуй, это худшая стратегия торговли на тренде: вероятность исполнения большого тейк-профита против сильного тренда очень мала, и она реализуется только тогда, когда тренд закончится. В то же время свойство тренда капитализировать свое направление во времени будет постоянно вышибать все короткие стоп-лоссы.

Стратегия на тренде

Как должна выглядеть идеальная трендовая стратегия?

Необходимо определить направления рынка.

Отфильтровать на нем нетрендовые состояния. Определить точку входа в направлении тренда с минимальным риском.

Установить минимально возможный стоп-лосс, нормированный на текущую волатильность рынка (то есть чтобы диапазон шума N не задел наш стоп-лосс).

Удерживать прибыльную позицию максимально долго, капитализируя вектор тренда во времени.

Кроме того, следует помнить, что очень многое в успехе такой стратегии будет зависеть от самого рынка. На отличном тренде сработает любая, даже самая плохонькая стратегия, а в его отсутствие и самая лучшая трендовая стратегия не сможет удержаться в плюсе.

Резюме

В этой главе мы рассмотрели интересные свойства тренда. Я не тратил наше время, говоря о том, что, покупая там, а продавая здесь, вы будете зарабатывать. Прежде всего я даю читателю пищу для размышлений, которая может лечь в основу ваших собственных исследований. В области трейдинга огромная конкуренция, и любая хитрость, уловка, которая предоставит вам преимущество над рынком, – это продукт ваших собственных исследований и тестирования исторических данных⁴⁹.

7.3.2 Контртренд. Схождение к среднему

Контртрендом называется ситуация, когда мы встаем против движения цены, надеясь заработать на развороте. Грубо говоря, если цена упала, то мы покупаем, выросла цена – продаем. Контртрендовые стратегии также называют Mean Reversion («схождение к среднему»). Что принципиально отличает контртренд от тренда? На тренде мы как можно дольше держим прибыльную позицию и максимально быстро фиксируем убыток, тогда как на контртренде – максимально долго пересиживаем убыток и не медлим с фиксацией прибыли.

Контртрендовые стратегии будут зарабатывать только на рынке, который характеризуется контртрендовым состоянием. Использование их на трендовом рынке окажется неэффективным. Справедливо и обратное: трендовые стратегии будут терять деньги на контртрендовом рынке. По сути, весь контртренд – это тренд, но наоборот. На тренде ошибку совершает тот, кто продает на максимуме. Почему? Потому что цена идет еще выше. На контртренде ошибается тот, кто покупает на максимуме и продает на минимуме.

Контртрендовый рынок – это рынок, который стоит на месте. А когда такое возможно? Когда на рынке нет доминирующей силы (крупного покупателя или продавца) либо доминирующей торговой стратегии, способных вывести рынок из сбалансированного состояния, то есть привести к образованию тренда.

Не стоит путать контртрендовый рынок со случайным. Контртрендовое состояние должно быть относительно устойчиво, в отличие от случайного рынка, где могут возникать как тренды, так и контртренды непрогнозируемой длины и в непрогнозируемой последовательности.