Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Трендовая система с положительным матожиданием будет работать только лишь в том случае, если вам удалось не просто найти тренд, а предсказать его продолжение на данном рынке. Определив тренд, вы рассчитываете, что он еще поживет и успеет принести прибыль. Чтобы система не ушла в минус, вам необходимо вовремя распознать завершение тренда.

Алготрейдеры могут использовать небольшую уловку для того, чтобы определить, является ли инструмент трендовым или контртрендовым. Для этого программируется любая элементарная трендовая система (например, та, которая покупает на растущем баре и продает на падающем или использует обычные скользящие средние и т. п.). Далее такая система тестируется на различных таймфреймах, и полученные результаты тестов позволяют судить о характере инструмента: когда кривая капитала положительная – инструмент трендовый, в минусе – контртрендовый. Важно иметь в виду, что длинные и короткие позиции нужно тестировать отдельно, поскольку результаты тестов могут оказаться несимметричны.

Завершение тренда

Методы определения завершения тренда будут субъективны, исходя из того, как вы определили сам тренд. Давайте перечислим их. Предположим, что мы рассуждаем о завершении растущего тренда.

• Достижение ценой нового минимума за определенное число дней.

• Формирование нового минимума на заданном таймфрейме, если вы определили тренд как ситуацию, когда каждый новый минимум выше предыдущего.

• Пересечение ценой, заданной скользящей в обратном направлении, если вы определили, например, аптренд как ситуацию, в которой цена находится выше скользящей.

• Обратное пересечение скользящих средних, если вы определили растущий тренд, как превышение быстрой средней над медленной.

• Отсутствие нового максимума в течение некоего периода времени.

• Рост волатильности.

Это лишь приблизительные примеры. Не существует никаких точных общепринятых критериев. Почему? Потому что если вы научитесь точно предсказывать переход рынка из тренда в контртренд и наоборот, то это и будет «грааль».

Каждый трейдер должен самостоятельно сформулировать для себя критерии, определяющие, когда рынок в тренде, а когда его нет. Таким образом, тренд является во многом субъективным понятием. И если субъективная модель трейдера, описывающая тренд, выбрана удачно, то именно это и становится его конкурентным преимуществом на рынке, которое позволяет ему зарабатывать деньги.

Практикующие алготрейдеры могут оценивать завершение тренда через снижение индикатора ADX ниже определенного значения (например, от 10 до 20), сужение канала Боллинджера или через падение диапазона дня ниже определенного значения, выраженного в процентах или волатильности.

Субъективность тренда

Глядя на один и тот же график, кто-то сочтет, что сейчас боковик, другой же подумает о растущем тренде, а третий и вовсе о даунтренде. У каждого из этих трейдеров будут свои субъективные критерии определения тренда, свои параметры. Здесь необходимо понимать, что не существует совершенно точного определения тренда.

Таким образом, важна не столько точная формулировка тренда, сколько последовательное системное использование того его определения, которое вы приняли для данного актива.

Параметры определения тренда для каждого актива могут быть разными, и добываются они в процессе бэктестинга вашей трендовой торговой стратегии на этом инструменте.

Как заработать на тренде?

Если вы смогли определить направление рынка (тренд), то вы имеете некоторое увеличение вероятности того, что цена спустя какое-то время начнет изменяться в направлении этого тренда. Подробности входа в сделку мы будем изучать в главе 8.3, а здесь мы схематически рассмотрим возможные сценарии движения цены.

Еще раз напомню про нашу цель в трейдинге: последовательное извлечение прибыли при ограниченном риске.