Недалеко от набережной и Ярославова дворища сохранился дом, в котором жил находившийся в ссылке в Новгороде в 1841–1842 гг. А.И. Герцен. Внезапная ссылка в Великий Новгород стала тяжелым ударом и для Герцена, и его жены. Наталья Александровна была потрясена, здоровье ее было серьезно подорвано и явилось причиной гибели двух детей. А.И. Герцен встречался в Великом Новгороде с Н.П. Огаревым, который, следуя по делам, проезжал этот город. В Великом Новгороде Герцен жил на Торговой стороне, недалеко от Ярославова городища. Нельзя сказать, что он был замучен на «государевой службе», он почти не ходил туда, но состояние не вполне свободного, не вольного, а поднадзорного человека угнетало его. А.И. Герцен пребывал в Новгороде в ссылке, был советником губернского правления, которое располагалось в Кремле в Присутственных местах.
Новгород своей историей, традициями всегда привлекал Герцена, о своей жизни в Новгороде он написал в своем романе-книге воспоминаний и размышлений «Былое и думы». В своих писательских, философских, публицистических работах он, вспоминая опыт Великого Новгорода, высказывал свою позицию по тому или другому вопросу. Будучи русским революционным мыслителем, он в своих сочинениях неоднократно обращался к прошлому России, в том числе к анализу событий в Великом Новгороде. Но для Герцена, как и большинства других революционных мыслителей прошлого – декабристов, народников, характерны идеализация новгородской демократии и негативная оценка московского самодержавия, по его мнению, незаслуженно задушившего свободу «вольного города». Герцен идеализировал новгородскую вольницу, общину. Свое мнение о новгородской вольности и московском самодержавии он обстоятельно высказал в своей работе «О развитии революционных идей в России».