«Что бы это могло быть? — подумал мельник. — Пожалуй, щенок или котенок», — и обещал русалке то, что она хотела. Русалка погрузилась опять в воду, а мельник направился домой. Но не успел он дойти, как вышла из дверей работница и крикнула ему, что он может порадоваться: жена родила ему мальчика. Остановился мельник, как громом пораженный, и понял, что хитрая русалка его обманула. С поникшей головой подошел он к постели жены, и когда та спросила: «Почему ты не радуешься красивому мальчику?» — он рассказал ей, что с ним приключилось и какое он дал обещание русалке. «На что мне теперь и счастье, и богатство, — добавил он, — если я должен потерять свое дитя? Да что делать теперь?» Пришли родственники поздравить его и пожелать ему счастья, но и они не знали, что ему посоветовать.
А между тем счастье снова вернулось в дом мельника. Что бы он ни начинал, все ему удавалось, все сундуки и закрома будто сами собой наполнялись и денег в шкафу каждую ночь прибавлялось. Вскоре разбогател он куда больше прежнего. Но не мог он этому радоваться: его мучило обещание, данное им русалке. Всякий раз, проходя мимо пруда, он боялся, что она выплывет и напомнит ему про его долг. А мальчика он вовсе к воде не подпускал. «Берегись, — говорил он ему, — если ты подойдешь к воде, протянется оттуда рука, схватит тебя и утащит за собою на дно». Но проходил год за годом, а русалка все не показывалась, и мельник начал было уже успокаиваться.
Мальчик вырос, стал юношей и поступил в обученье к одному охотнику. Когда он выучился и стал отличным охотником, взял его один помещик к себе на службу. А жила в той деревне одна красивая и честная девушка; понравилась она охотнику. Молодые справили свадьбу и стали себе жить-поживать мирно и счастливо, от всего сердца любя друг друга.
Пришлось раз охотнику гоняться за ланью. Когда она выбежала из лесу и помчалась по полю, охотник бросился за ней и, наконец, уложил ее наповал. Но он не заметил того, что находится вблизи русалочьего пруда, и, выпотрошив зверя, подошел к воде, чтобы умыть испачканные кровью руки. Но только погрузил он их в воду, как вынырнула из пруда русалка, обвила его влажными руками и так быстро увлекла его за собой, что только волны над ними заплескались.
Наступил вечер, но охотник не вернулся домой. Испугалась жена и пошла его разыскивать. Он часто рассказывал ей, что ему надо опасаться преследований русалки и не подходить близко к пруду, и потому жена охотника сразу догадалась, что произошло. Она поспешила к пруду и, увидев на берегу его охотничью сумку, поняла, что с ним случилось несчастье. Плача, она звала по имени своего любимого мужа, но напрасно. Побежала она тогда на другую сторону пруда и стала снова его Звать и русалку ругать, но ответа не было. Гладь пруда оставалась спокойной, и только молодой месяц неподвижно гляделся в него с высоты.
Бедная женщина не покидала пруда. Быстрыми шагами она все ходила вокруг него, то молча, то громко крича, то тихо стоная. Наконец силы ее иссякли, она упала на траву и крепко уснула. И вскоре приснился ей сон: будто идет она в страхе на гору между огромными уступами скал. Шипы и колючки впиваются ей в ноги, дождь хлещет ей в лицо и ветер треплет ее длинные волосы. Но вот добралась она до вершины, и перед нею открылась другая картина. Небо было голубое, воздух нежный, шла она по пологому склону, и на зеленом, покрытом пестрыми цветами лугу увидала чистенькую избушку. Подошла к ней, открыла дверь, смотрит — сидит в избушке старуха с седыми волосами и ласково ей кивает. В этот миг бедная женщина проснулась.
Уже наступило утро, и она тотчас решила послушаться сна. Поднялась с трудом на гору, и сон повторился на яву. Старуха приветливо встретила ее и предложила ей сесть на стул.
— Видать, большое горе привело тебя ко мне в одинокую хижину? — спросила старуха.
И рассказала женщина со слезами, что случилось с ее мужем.
— Успокойся, — сказала старуха, — я тебе помогу. Вот возьми этот золотой гребень. Обожди, пока взойдет полная луна, а потом ступай к пруду, сядь снова на его берегу и расчеши свои длинные черные волосы этим гребнем. Когда ты это сделаешь, положи его на берегу, и ты увидишь, что случится.
Вернулась женщина назад, но время до полнолуния двигалось медленно. Наконец показалась на небе сияющая луна. Вышла жена охотника к пруду, села на берег и начала расчесывать свои длинные черные волосы золотым гребнем, а потом она положила его на самый край берега. И вдруг пруд разбушевался, поднялась волна, подкатилась к берегу и унесла с собой гребень. Только опустился он на дно, расступилась водная гладь и показалась голова охотника. Он не молвил ни слова, только поглядел на жену грустным взором. В этот миг подкатилась с шумом вторая волна и укрыла голову мужа. И пруд вновь стоял такой же спокойный, как прежде, и только полная луна отражалась в нем.
Вернулась женщина назад безутешной, но сон указал ей снова на избушку старушки. На другое утро женщина собралась опять в путь-дорогу и рассказала все вещей старухе. Дала ей старуха золотую флейту и сказала: