Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия

INFL – показатель инфляции на рассчитываемый год;

INFLn, INFL m…. – показатели инфляции за предыдущие годы;

n, m… – годы, предшествующие рассчитываемому году.

Для более достоверного расчета показателя инфляции, необходимо рассчитывать показатели как минимум трех лет.

При прогнозировании издержек производства нужно помнить, что они могут иметь постоянные и переменные составляющие.

Далее рассматривается прогнозирование приростных составляющих издержек с учетом постоянных и переменных составляющих.

Прежде всего из издержек производства рассматривается стоимость сырья.

Допущения по сырью:

1) стоимость единицы сырья (RMC) сейчас равна 100 000 руб. Принято, что цена на сырье существенно не изменится и вырастет в соответствии с темпами годовой инфляции на 2 %;

2) руководство предприятия считает, что инвестиции в технологию позволит увеличить прибыль за счет сырья начиная, например, с 2004 г. (после монтажа оборудования и обучения персонала). В результате стоимость сырья на единицу продукции снизится на 12 % по сравнению, например, с 2002 г.

Тогда, основные формулы для приростных издержек по сырью будут иметь вид:

1) е 2003: RMC02 х (Сбыт03 – Сбыт02) х (1 + INFL02 + 0,02), 2) с 2004: RMC02 х (1–0,12) х (Сбыт04 – Сбыт02) х (1 + INFL03 + 0,02) х (1 + INFL02 + 0,02),

Снижение издержек по сырью в результате реализации проекта относится ко всему производству, а не только к приросту сбыта.

Снижение издержек по сырью представляет собой приростную экономию средств за счет реализации проекта, и ее нужно включить в денежные потоки проекта.

Трудовые издержки – второй важнейший элемент издержек производства.

Необходимо помнить, что помимо зарплаты рабочим, общие издержки по персоналу будут включать отчисления от заработной платы в размере 40,5 %.

Затраты на электроэнергию – третий элемент производственных издержек.

В России промышленность подвластна политическому влиянию, что может вызвать резкие изменения в ценах.

Существует шкала тарифов на электричество. По достижении определенного уровня потребления применяется повышенный тариф.

Расчет других оттоков средств: техобслуживание, ремонт и налоги.

Техобслуживание (ремонт):

2003 г. формула прироста затрат на техобслуживание (ремонт) по проекту будет иметь вид:

Фз × (МС02) × (1 + INFL02) × (Сбыт02) + Пз × (МС02) × (1 + INFL02) × (Сбыт02) × (Сбыт03) / (Сбыт02) – (МС02) × (1 + INFL02) × (Сбыт02),

Ф 3 – Фиксированные затраты на единицу (МС); Пз – переменные затраты на единицу (МС);

Налоги Считается, что общая сумма налогов – 40 % от валовых доходов.