Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов

• в дальнейшем компания-покупатель увеличивает или уменьшает сумму инвестиций на сумму ее доли в прибылях/убытках зависимой компании.

Давайте разберем этот метод на примере.

Компания А

1. Приобретает 48 000 акций компании В по 10 руб. за акцию. 48 000 акций составляют 40 % всех акций компании В.

2. Компания В выплачивает дивиденды в размере 1 руб. на акцию.

3. Компания В получает 100 000 рублей прибыли.

Давайте посмотрим, какие операции зафиксирует у себя компания А:

Собственно говоря, схема, по сути, проста – компания А моделирует у себя статью «Нераспределенная прибыль» своего зависимого общества. Как вы видите, компания А увеличивает у себя размер инвестиций в зависимые общества на «свою» долю в прибылях этого зависимого общества (в данном случае 100 000 × 40 % = 40 000 руб. – доля компании А в прибыли компании В). В случае выплаты дивидендов (которые, как вы помните, выплачиваются из нераспределенной прибыли) соответственным образом уменьшается размер инвестиций в зависимые общества.

Обратите внимание на основное отличие учета зависимых обществ от учета «дочек»: для зависимых обществ в отчетности показывается только доля компании в финансовых результатах, но не в активах и обязательствах зависимого общества.

Вы спросите, зачем такие сложности? Почему не учитывать такие неконтролирующие инвестиции так же, как и прочие ценные бумаги? Дело в том, что «существенное влияние» позволяет нам влиять на зарабатываемую зависимым обществом прибыль, поэтому этот момент должен быть отражен в нашей отчетности. В случае с прочими ценными бумагами мы всего лишь пассивные наблюдатели, поэтому вынуждены принимать результаты работы менеджмента компаний, акции которых мы купили. Как говорится, что нам в этом случае «перепадет» в виде роста курсовой стоимости акций или дивидендов, тому и будем рады.

Естественно, как и в случае любого другого актива, иногда компания может переоценить сделанные в зависимые компании инвестиции в сторону снижения. Оценку компания должна делать регулярно, но фиксироваться будет только возможное снижение стоимости инвестиций (impairment), а вот возможное увеличение в соответствии с принципом консерватизма отражаться в финансовой отчетности не будет. Его мы сможем отразить, только если с прибылью продадим свою долю в зависимом обществе. Продолжая предыдущий пример: компания А оценила стоимость своих инвестиций в компанию В и сделала вывод, что стоимость инвестиций не превышает 300 000 руб. Разница должна быть списана в уменьшение прибыли:

В зависимости от обстоятельств вложения в зависимые общества могут быть переклассифицированы в ценные бумаги, предназначенные для продажи, и наоборот. Например, Ростелеком поступил таким образом со своими инвестициями в компанию Golden Telecom:

10. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ

Долгосрочные финансовые вложения представлены деноминированными в рублях финансовыми вложениями, имеющимися в наличии для продажи, и по состоянию на 31 декабря 2007, 2006 и 2005 гг. состоят из следующих статей:

До декабря 2005 г. финансовые вложения в Golden Telecom учитывались по методу долевого участия, поскольку группа оказывала значительное влияние на финансовую и операционную политику Golden Telecom за счет представительства в совете директоров, так как в соответствии с соглашением акционеров группа имела право назначать двух из 10 членов совета директоров Golden Telecom, а остальные акционеры назначали 1–3 директоров.