Инвестиции и трейдинг от А до Я. Краткий курс по выживанию на бирже

Обязательно ли диверсифицировать портфель защитными активами, если я готова ближайшие несколько лет к риску? Акции растут быстрее, если набрать только акций из разных отраслей и стран, это может считаться диверсификацией?

Да, обязательно добавлять долю защитных активов в идеале. Диверсификация заключается не только в распределении между странами и разными отраслями. Если случится обвал на рынке, то все ваши акции будут в огромных минусах. И портфель ничего не сможет вытянуть.

В чем «фишка» золота? Почему оно растет? Почему оно торгуется на бирже, а не другие металлы? Почему не алмазы? Где об этом почитать можно?

Другие металлы тоже торгуются. Платина, серебро, палладий, никель и т. п. Просто золото – самое ликвидное и наиболее распространенное, это гарант стабильности, так сложилось.

Про IPO

Какая сумма замораживается на локап-период: сумма заявки или сумма по аллокации?

Замораживаются сами акции. На ту сумму, на которую купили.

В какой очередности все происходит? Сначала инвестор вкладывает деньги, а потом компания выпускает акции и выходит на IPO?

Логику верно описали. Чтобы поучаствовать в IPO, надо предварительно подать заявку и вложить деньги. После уже происходит IPO.

Когда заявку отправляешь на участие условно на 10 тысяч долларов, а у тебя их нет, есть только 5 000 из расчета «аллокация все равно будет меньше», брокер не пропустит такую заявку?

Может не пропустить, потому что аллокация будет известна не сразу.

Какой процент можно вложить в IPO при доходном портфеле?

IPO предусмотрены в рисковом портфеле, там доля примерно 15 %, не более.

Где читать обзоры на IPO, которым можно доверять?

Например, «Фридом Финанс» дает обзоры по IPO своим клиентам, отбирая лучшие. Можете пользоваться данным ресурсом: investing.com/ipo-calendar/

Каким образом, например, у меня могли оказаться акции компании до IPO, если ее не было на бирже?

Брокер собирает пул заявок на участие в IPO. Если вы хотите участвовать, то встаете у брокера в очередь на участие в IPO, и уже когда вам одобрят размер пакета (не превышающий вашу заявку), вы предварительно получите акции до самого IPO. Также можно купить акции на внебиржевом рынке до IPO.

Прочитала в «Финам», что вход с $1000, локап-периода нет, но есть комиссия брокера 5 %. Выгодны ли такие условия? Я так понимаю, комиссия неизбежна в любом случае?

Здесь надо сравнивать. Основное преимущество у Финам, что нет локап-периода. Комиссию вы платить будете в любом случае, никто бесплатно не работает.

Можно ли участвовать в IPO неквалифицированным инвесторам?

Да, можно, но сразу на входе задавайте вопрос брокеру, так как условия всегда могут меняться.

Локап устанавливает брокер, а если отсутствует у брокера, то IPO торгуется как обычные акции? То есть у одного брокера можно встать в этот период, у другого просто войти, как в обычную акцию?

Локап на IPO будет у любого брокера. Один брокер может договориться на лучших условиях, а другой на худших. Можно вообще в IPO самостоятельно пойти, но для этого надо обладать довольно приличной суммой, брокеры просто дробят эти суммы.

Как может измениться цена акции после IPO, если идет локап-период и ее не продают?

Те, кто вошел в IPO, продать не могут, но могут продавать те, кто шортит, а покупать новенькие участники.

Все ли акции в 100 % размере раскупаются перед IPO?

Чаще всего да, иначе начинается падение цены, так как нужно допродать остатки и уже дешевле.