Второй этап, в свою очередь, подразделяется на внутренние периоды: 1977-1998 гг. характеризовались противостоянием двух политических сил — ИНК и Национальных (1977-1980 гг., 1989-1991 гг.) / Объединенных (1996-1998 гг.) фронтов. Начиная с 1996 г. формируется противоборствующий политический треугольник Индийский национальный конгресс (ИНК) — Объединенный фронт (ОФ) — Бхаратия джаната парти (БДП). В конце 1990-х годов в связи с ослаблением ОФ возрождается ситуация противостояния двух основных политических блоков, на сей раз БДП и ИНК. С 2004 г. к власти приходит коалиционное объединение ИНК (ОПА) во главе с лидером ИНК Соней Г анди и премьер-министром Манмоханом Сингхом, а блок БДП (НДА) переходит в оппозицию. В период с 1977 по 1996 г. обе противостоявшие друг другу политические силы в индийской политике — Конгресс и Национальные / Объединенные фронты — стояли на светских, секулярных позициях; после 1996 г. в противоборство ведущих политических сил вмешался конфессиональный компонент — деятельность БДП определялась реализацией концепции «хиндутвы» (индусскости).
Центральной темой общественной жизни Индии была проблема экономической независимости, решавшаяся в ходе противоборства концепций импортозамещающей индустриализации, доминировавшей в 1950-1970-е годы, и экспортно-импортной экономики, последовательно набиравшей силу, начиная с 1980-х годов. При усилении конкурентности в партийно-политической системе, произошло значительное сближение позиций ведущих партий (ИНК, ОФ, БДП) по социально-экономическим вопросам. С 1980-х годов начался постепенный отход от ряда положений провозглашенного ранее этатистского курса и переход к проведению политики, направленной на формирование современной рыночной экономики. Проводимые с 1991 г. реформы, связанные с процессами либерализации экономики, способствовали преобразованию Индии в современную аграрно-индустриальную державу, полностью обеспечивающую себя продовольствием, с конкурентоспособной экономикой, развитыми промышленностью, торговлей и товарно-денежными отношениями. Индия стала космической и ядерной державой, продвинулась в сфере компьютерных технологий, по уровню ВВП встала в один ряд с ведущими странами мира.
Сдвиги в партийно-политической жизни сопровождались развитием системы государственно-правового регулирования. Конституция независимой Индии претерпела глубокие изменения: в нее было внесено более 400 изменений, свидетельствующих о развитии тенденции к демократизации и формированию гражданского общества. Стремление к суверенитету привело к введению в 1965 г. хинди в качестве государственного языка, а также к признанию в 1987 г. полной юридической равноценности текстов Конституции на английском языке и на хинди. Важным добавлением стало внесение в преамбулу определения «неделимости» нации (1976), при этом нация по конституции является «формой общности всех населяющих страну национальностей и единством их государственных интересов». В результате многочисленных административных реформ 1950-2000-х годов в основном была завершена реорганизация штатов по национально-территориальному принципу, постоянной сохранялась тенденция к увеличению субъектов Индийской федерации.
Главными достижениями независимой Индии к концу ХХ в. стали демократическая политическая система, стабильность конституционных норм, многопартийность, сохранение государственного единства, предоставление различных квот и льгот меньшинствам, малоимущим и социально незащищенным слоям населения. В то же время выход Индии на новый уровень развития обнажил и новый круг задач. За годы быстрого экономического и демографического роста разрыв между богатыми и бедными, городом и деревней достиг драматических размеров. Важнейшими проблемами, от решения которых зависело будущее страны, становились: сокращение разрыва между различными слоями индийского общества, между валовым национальным продуктом и производством продукции на душу населения; обеспечение прожиточного минимума для 25% населения, находящегося на уровне или за чертой бедности; стабилизация демографической ситуации (население Индии в 2001 г. официально превысило цифру в 1 млрд), повышение уровня грамотности и распространение образования; сглаживание межконфессиональных, межкастовых и межэтнических противоречий. Индусско-мусульманские межобщинные конфликты, проявления дискриминации на кастовой основе, автономизм и сепаратизм в ряде районов оставались значимыми факторами политической жизни Индии. На рубеже XX-XXI вв. на повестку дня вышли вопросы соотношения индийского суверенитета и национальной идентичности с тенденциями глобализации, выработки оптимальных путей интеграции Индии в мировое геополитическое пространство, а индийской экономики — в мировое хозяйство.