Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов

• компания приобретает бизнес другой компании. Часто трудно ликвидировать купленную компанию как юридическое лицо – это связано с большими издержками (например, надо перевести из ликвидируемой компании всех сотрудников, а некоторые могут не согласиться; надо передать все активы, а это может повлечь за собой уплату больших налогов и т. д.). Проще сохранить приобретенную компанию в виде отдельного юридического лица.

В результате такой эволюции современные крупные компании состоят из десятков, сотен, а то и тысяч связанных между собой компаний (юридических лиц), зарегистрированных в различных странах мира. Это очень характерно и для России. В начальный период существования нашего капитализма риски владения крупными активами были очень велики. Владельцы активов могли стать мишенью налоговых органов, конкурентов, просто бандитов. Поэтому многие «новые русские» предпочитали не раскрывать своих имен и владеть своими активами с помощью запутанных сетей компаний, часто зарегистрированных в офшорных зонах.

Офшорные зоны – это территории, на которых созданы удобные условия для регистрации и работы новых компаний. Например, соблюдается тайна имени владельца, выгодные условия по налогу на прибыль компаний, проста процедура регистрации и ведения отчетности и т. д. Обычно эти зоны создаются странами, которым не требуется много налогов в силу небольшой территории и населения, такими как Кипр, Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Науру и т. д. Этим странам не требуются новые рабочие места. Платит новая компания в бюджет острова пару тысяч долларов в год, и слава богу! А поскольку таких компаний в островном государстве с населением 10 000 человек зарегистрировано десятки тысяч, то, как говорится, с миру по нитке – голому рубашку. Налогов хватает на небольшое население. Такие государства даже не требуют, чтобы зарегистрированная на их территории компания вела в этом государстве какую-то бизнес-деятельность.

В этом случае, например, владельцем 90 % акций какого-нибудь завода «Вторчерметавтоматика» будет не Иван Иванович Иванов, а десяток компаний, зарегистрированных в офшорной зоне. Их владельцами, в свою очередь, будут еще десять компаний, также зарегистрированных в офшорах. А уже этими компаниями и будет владеть Иван Иванович. Попробуй докопайся, кто является реальным владельцем завода! Попробуй предъявить претензии в суде Ивану Ивановичу! Не получится, ведь в суд подать можно лишь на непосредственного владельца – скромную компанию, зарегистрированную на далеком острове Мэн. А для Ивана Ивановича очень удобно «не подставляться» под удар отечественной налоговой, а то и уголовной машины. Формально он – частное лицо, никак не связанное с заводом.

Таких примеров в современной России пруд пруди. Вот есть такой инвестиционный фонд IPOC, который зарегистрирован на Бермудских островах. Владельцем его формально является скромный датский юрист Джеффри Гальмонд. Фонд владеет крупным пакетом акций «МегаФона». Стоимость пакета – сотни миллионов долларов. Однако пресса упорно называет истинным владельцем IPOC не Гальмонда, а бывшего министра связи России, а сейчас советника президента Леонида Реймана. Правда это или нет? Доказать сложно.

А вот, например, структура крупнейшей машиностроительной компании России группы ГАЗ в конце 2007 г. (данные из годового отчета группы ГАЗ за 2007 г.).

Как вы видите, головная компания группы ГАЗ – ОАО «ГАЗ». Это юридическое лицо владеет контрольными пакетами акций других юридических лиц, которые, в свою очередь, владеют контрольными пакетами акций еще ряда юридических лиц и т. д. и т. п. И все это нагромождение юридических лиц мы знаем как группу ГАЗ. Для инвесторов группа ГАЗ – это единое целое, а не набор компаний. Отчетность группы ГАЗ – это опять же один баланс, один отчет о прибылях и убытках. Абсолютно то же можно сказать о любой крупной российской компании: Лукойл, Сбербанк, Газпром, «Норильский никель» и т. д. – все состоят из множества юридических лиц, владеющих акциями друг друга. Что происходит?

Дело в том, что по мере усложнения бизнеса, когда компании стали представлять собой конгломераты множества юридических лиц, в бизнесе появилось понятие «группа» (иногда группы называют холдингами). Группа – это понятие не юридическое. Вы не можете подать в суд на группу Газпром или заключить договор с группой Газпром. Вы можете подать в суд на одноиз юридических лиц, входящих в группу Газпром, например на ОАО «Газпром». Группа – это понятие, необходимое для ведения финансовой отчетности. Зачем оно нужно?