Инвестиции и трейдинг от А до Я. Краткий курс по выживанию на бирже

В основе ETF могут находиться индексы, акции IT-компаний, акции дивидендных аристократов, корпоративные облигации и т. д. То есть практически любой каприз инвестора!

Например, вы можете купить ETF, который отражает динамику золота, SPDR Gold Shares (GLD). Просто так золото на рынке купить нельзя, только через производные инструменты – деривативы (например, фьючерсы) или при помощи покупки акций золотодобывающих компаний. Но в этом случае вы берете на себя дополнительные риски конкретной компании. ETF SPDR Gold Shares предоставляет возможность сделать ставку исключительно на физическое золото.

ETF идеально подходит вам, если:

✓ вы придерживаетесь пассивной стратегии в инвестировании («купил, закрыл приложение, а через несколько лет обнаружил в портфеле приятный сюрприз»);

✓ у вас консервативное отношение к риску («лучше синица в руках, чем Virgin Galactic в космосе»);

✓ ваша инвестиционная цель – долгосрочное накопление капитала;

✓ вам интересен какой-то определенный сектор экономики, который, по вашему мнению, будет расти в будущем, но времени изучать и выбирать конкретные компании из отрасли нет.

Посмотрите, с каким высоким темпом растут инвестиции в ETF.

Иллюстрация 6.3. Объем денежных средств, инвестированных в ETF (трлн $)

Источник: Statista

Почему ETF так популярен среди инвесторов?

1. Диверсификация

Поскольку ETF – корзина активов, это дает отличную возможность для вложения денег в различные активы с целью снижения рисков.

Покупая одну акцию, например, ETF Health Care Select Sector SPDR (тикер: XLV), вы приобретаете сразу же практически весь сектор здравоохранения США. Таким образом, при помощи ETF у инвестора появляется возможность диверсифицировать свой портфель по странам, секторам и другим признакам. Это может помочь воплотить в жизнь многие инвестиционные идеи – от покупки нефти до ставки на рост определенного сектора экономики США.

2. Низкая комиссия за управление (в иностранных фондах эта комиссия называется expense ratio)

Как правило, в нее включены вознаграждение управляющим, расходы на услуги депозитария, регистратора, аудиторов и т. д. При прочих равных условиях выбирайте ETF с меньшей комиссией, поскольку она снижает доходность.

Для ETF на Московской бирже размер комиссии варьируется от 0,1 до 1,4 %.

Обязательно обращайте внимание на размер комиссии – она напрямую влияет на ваш доход от инвестиций!

3. Ликвидность

Крупные ETF относительно ликвидны. Обращайте внимание на размер активов под управлением и дневной оборот.

4. Пассивное управление (Buy and Hold)

ETF относят к категории пассивных фондов инвестирования, которые требуют минимального вмешательства от инвестора.

5. Низкий порог входа

ETF доступны для инвесторов даже с минимальным инвестиционным капиталом. Например, на Московской бирже можно купить ETF менее чем за 1000 руб.

Классификация ETF

1. ETF на индекс

Например, самый известный в мире SPDR S&P 500 ETF (SPY). ETF SPY – это корзина акций, абсолютно идентичная составу индекса S&P 500. Следовательно, и цена этого ETF изменяется вслед за индексом.

Купить акции ETF можно на бирже NYSE. Инвестор, который верит в рост американского рынка, может самостоятельно не формировать портфель из акций индекса S&P 500 (это довольно затратно из-за большого количества акций и комиссий), а приобрести «готовую корзину», что будет удобнее и дешевле (комиссия фонда составляет 0,09 % + брокерские комиссии за сделку).

Иллюстрация 6.4. Структура ETF SPY. Входящие в него отрасли (сверху) и наиболее крупные компании (снизу)

2. ETF, сформированные по определенному признаку

Такие ETF позволяют отыгрывать тренды на рынке. Например, весной 2021 года во время периода перезапуска экономики США и снятия ковидных ограничений у инвесторов пользовался высоким спросом ETF на авиакомпании (US Global Jets ETF: JETS) как ставка на будущее восстановление туристического сектора.

Другой пример – фонд дивидендных акций (ProShares S&P 500 Aristocrats) или акций определенной отрасли экономики США. ETF есть на любой сектор экономики США. Их мы уже обсуждали, напомню еще раз:

✓ энергетика (Energy): XLE;

✓ материалы (Materials): XLB;

✓ промышленность (Industrials): XLI;

✓ потребительский сектор (Consumer Discretionary): XLY;

✓ потребительские товары (Consumer Staples): XLP;

✓ здравоохранение (Health Care): XLV;

✓ финансы (Financials): XLF;

✓ информационные технологии (Information Technology): SMH;

✓ телекоммуникации (Communication Services): XTL;

✓ ЖКХ (Utilities): XLU;

✓ недвижимость (Real Estate): IYR1.

Знаю, у вас сразу возникнет вопрос: «Лана, на какие интересные ETF обратить внимание в каждом секторе?» Рассказываю, но с оговоркой, что данные по этим фондам актуальны на середину 2021 года. Для ориентира вам точно будет полезно!