Остановись и подумай: Идеи и стратегии, помогающие принимать верные решения

Почему это важно: информация – это власть. Зачастую и то и другое распределяется неравномерно. Необходимо заставить работать это неравенство на вас или как минимум снизить его негативное влияние на вашу жизнь (никому не позволяйте вас обдурить!).

Пример из дисциплины: медицинскую страховку чаще всего оформляют самые больные люди – это неблагоприятный отбор. Оформив страховку на машину, вы начинаете ездить менее осторожно – это моральный риск.

Пример из жизни:

если вам хотят продать подержанный автомобиль, скорее всего, он «лимон» (т. е. в плохом состоянии). Продавцы обычно знают, насколько лучше или хуже их машина по сравнению с другими автомобилями той же модели и года выпуска, но покупателям эта информация недоступна. Только те продавцы, которые уверены в том, что их машина хуже средней по рынку, согласятся продать ее по средней цене – это и есть неблагоприятный отбор. Если владелец автомобиля предложит покупателю поездить на его машине, скажем, месяц с возможностью вернуть ее в любом состоянии и без необходимости платить за тест-драйв, это смягчит проблему неблагоприятного отбора. Но тогда возникает новый риск: за этот месяц покупатель может испортить машину и вернуть ее обратно продавцу. Это называют моральным риском.

Комментарий: проблема асимметричной информации – одна из важнейших тем для экономистов, потому что при заключении большинства сделок одна сторона знает гораздо больше о предмете сделки, чем другая. В связи с этим возникает вопрос: как заключать соглашения с другими людьми, если мы постоянно чувствуем, что нас пытаются облапошить?

Страховые компании придумали разнообразные форматы контрактов, которые призваны уберечь их от неблагоприятного отбора. Фирмы, занимающиеся страхованием здоровья, пытаются обнаружить у клиента хронические заболевания{39}, страхование жизни вам обеспечат только после детального медосмотра, который проведут доктора компании, а при страховании недвижимости обычно устанавливается довольно высокий непокрываемый минимум (сумма ущерба, которую пострадавший должен оплатить сам). Также существует целый ряд законов, в которых говорится, какая информация должна быть обязательно раскрыта при заключении того или иного вида договора – например, при покупке недвижимости. Однако, несмотря на все эти усилия, риск неблагоприятного отбора по-прежнему существует, и плата за него включена в цену страховки.

Надо понимать, что такое асимметричная информация и как она может привести к нежеланному выбору. Допустим, вы собираетесь взять собаку из приюта, но вам хочется знать наверняка, агрессивная она или нет. Вам не дадут собаку на «тест-драйв». «Хочешь – бери, не хочешь – не бери», – говорят вам в приюте. Заранее вы никак не узнаете, дружелюбна собака или агрессивна, потому что в приютах условия содержания разных животных одинаковые. Это пример проблемы «лимонов», которая заключается в том, что продавец обычно знает о продукте больше покупателя. В результате покупатель предполагает худшее, что, в свою очередь, препятствует заключению сделки.

Или вот еще пример: представим, что вы работаете в фирме потребительского кредитования. Ставки по кредитам в вашей компании значительно выше ставок по стандартным ипотекам, но ниже ставок по кредиткам – пусть это будет 25 % годовых. Заемщики, которые готовы взять кредит на таких условиях, довольно часто банкротятся, но ваша фирма разработала специальный алгоритм, который помогает ей найти тех клиентов, которые не выплатят долг с вероятностью лишь 10 % (вместо 50 %). Несмотря на то что обычно цель кредита известна только заемщику, кредитодатели пытаются выудить информацию о ней из кредитной истории человека – это помогает финансовым организациям сделать правильный выбор.

Асимметричная информация может работать и в вашу пользу. Если у вас хороший аппетит, то рестораны, где можно съесть неограниченное количество суши за определенную плату, – прекрасный выбор{40}, ищите именно такие заведения. Если собираетесь поехать на неделю в другой конец страны, будет выгоднее арендовать машину без ограничения по пробегу, чем ехать в такую даль на своей{41}. И если вы постоянно роняете свой телефон, стоит задуматься о том, чтобы застраховать его от падений!