Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски

При анализе отрасли и сравнении с конкурентами важно изучать критерии признания выручки. Поступления можно оценивать как продажи или как транзитные средства, не относящиеся к собственному доходу. Соответственно, организация может посчитать выручкой все средства, проходящие через ее счета, а аудитор – потребовать провести ее очищение (netting) и признать выручкой только размер комиссии. В этой связи финансисту лучше применять пессимистичный подход к расчету доходов анализируемой компании.

В некоторых странах, например в Гонконге, необанк[20], если он не указан в списке банков на специальном государственном сайте, не признается банковским учреждением. Соответственно, аудитор не считает финансовые ресурсы организации, хранящиеся в таком необанке, собственными денежными средствами, а относит их к прочим дебиторам (other receivables). Фактически это деньги в распоряжении компании, а в отчетности – непонятный долг к получению. Если внешний пользователь отчетности не задаст дополнительных вопросов, то сложится неверное впечатление о финансовом состоянии компании.

Несколько примеров выше я привел, чтобы донести мысль о важности аналитического подхода в работе как финансового менеджера, так и директора. За фактами хозяйственной деятельности, цифрами отчетности, показателями финансового состояния надо научиться искать скрытые факторы и мотивы – клиентов, поставщиков, сотрудников, сервис-провайдеров, ваших объектов инвестиций и инвесторов, акционеров и кредиторов. Аналитический подход лежит в основе план-факторного анализа при ежемесячном анализе цифр и планировании бюджетов, разработке OKR’ов и планировании ликвидности. Карта угроз и внутренние контрольные процедуры, которые мы будем рассматривать в дальнейшем, позволяют увидеть большую картину бизнеса, выявить контрольные точки и наладить регулярные контрольные процедуры. Только заниматься этим надо постоянно – желательно ежемесячно выделять себе полный день или два на обновление карты рисков и угроз, анализ OKR’ов, актуализацию сценариев.

Глава 7 Финансирование бизнеса

В моем понимании, к зоне ответственности финансового директора относится не только управление денежными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью, но и контроль основных средств и нематериальных активов, условий по договорам с контрагентами, закупки и многое другое (в зависимости от отрасли). Это управление активами в широком смысле.

Одним из наиболее важных активов для бизнеса выступают денежные средства и источники получения ликвидности. В связи с этим ключевыми составляющими для успешного контроля за активами являются: управление дебиторской и кредиторской задолженностью, запасами, контроль ликвидности.

Важная часть операционного финансового менеджмента – управление ликвидностью: наличными денежными средствами, полученными предоплатами, а также предоставленными клиентам отсрочками платежа. Зачастую это зона ответственности казначея. Он может быть обычным операционным сотрудником, отвечающим за ведение платежного календаря, проведение платежей и размещение остатков, или заместителем финансового директора, решающим вопросы максимизации доходности на капитал компании, ведущим стратегические отношения с банками, сфокусированным на операционной оптимизации, управлении дебиторской и кредиторской задолженностью.

Финансирование бизнеса, или фандрайзинг (fundraising), – одна из главных задач основателя компании наряду с формированием стратегии и сбором команды. В фандрайзинге правой рукой акционеров становится финансовый директор. На начальном этапе развития компании ведущую роль в поиске инвесторов и согласовании основных условий выполняет именно основатель (если их несколько, то один из собственников) – он имеет определенную репутацию и потому ему выделяются деньги. Почему не финансовому директору? Потому что, когда у компании еще нет стабильных активов и не пройдена точка безубыточности, инвесторы дают деньги под личные качества и обязательства (а иногда и активы) основателей. На более поздних стадиях лидерство в оформлении сделок по финансированию бизнеса обычно переходит к финансисту.